Fast and Reliable Pricing of American Options with Local Volatility

Publikation: Beitrag in Buch/Konferenzbericht/Sammelband/GutachtenBeitrag in KonferenzbandBeigetragenBegutachtung

Beitragende

  • Ralf Forster - , Freie Universität (FU) Berlin (Autor:in)
  • Ralf Kornhuber - , Freie Universität (FU) Berlin (Autor:in)
  • Karin Mautner - , Humboldt-Universität zu Berlin (Autor:in)
  • Oliver Sander - , Freie Universität (FU) Berlin (Autor:in)

Abstract

We present globally convergent multigrid methods for the nonsymmetric obstacle problems as arising from the discretization of Black—Scholes models of American options with local volatilities and discrete data. No tuning or regularization parameters occur. Our approach relies on symmetrization by transformation and data recovery by superconvergence.

Details

OriginalspracheEnglisch
TitelDomain Decomposition Methods in Science and Engineering XVII
Herausgeber (Verlag)Springer, Berlin [u. a.]
Seiten383-390
PublikationsstatusVeröffentlicht - 2008
Peer-Review-StatusJa
Extern publiziertJa

Externe IDs

Scopus 78651578436
ORCID /0000-0003-1093-6374/work/147143090